BSPCE: Definition
Optionsscheine auf Anteile von Unternehmensgründern (BSPCE) gehören zu den Instrumenten, die häufig im Rahmen von Private-Equity-Transaktionen und zur verzögerten Entlohnung der Mitarbeiter eines Unternehmens eingesetzt werden.
-Die 1997 eingeführten und durch Artikel 163 bis G des französischen Steuergesetzbuchs geregelten BSPCE sind ein Instrument für den verzögerten Zugang zum Kapital, das auf der Technik der Option beruht
-Sie wurden ursprünglich geschaffen, um Mitarbeiter und Führungskräfte von Startups zu ermutigen, sich am Kapital des neu gegründeten Unternehmens zu beteiligen und dort zu bleiben
Der ursprünglich auf Arbeitnehmer von Aktiengesellschaften und Führungskräfte, die dem Steuersystem für Arbeitnehmer unterliegen, beschränkte Kreis der Begünstigten von BSPCE wurde durch das PACTE-Gesetz auf Verwaltungsratsmitglieder und Aufsichtsratsmitglieder von Aktiengesellschaften sowie auf Mitglieder jedes gleichwertigen satzungsmäßigen Organs in vereinfachten Aktiengesellschaften ausgeweitet
-Die BSPCE verleihen ihren Inhabern das Recht, Wertpapiere, die das Kapital ihrer ausgebenden Gesellschaft repräsentieren, zu Vorzugsbedingungen und zu einem von der AGE festgelegten Preis zu erwerben.
-Der Preis für die Zeichnung der Wertpapiere ist zum günstigsten Preis zu bewerten, wobei gegebenenfalls ein Abschlag vorgenommen werden kann.
-Die in Ausübung des Gutscheins gezeichneten Wertpapiere – die sogenannten Basiswerte – können später veräußert werden und gegebenenfalls einen Gewinn abwerfen, wenn der Wert der Gesellschaftsrechte zwischen dem Zeitpunkt der Gewährung des Gutscheins und dem Zeitpunkt der Veräußerung der in Ausübung des Gutscheins gezeichneten Wertpapiere steigt.
BSPCE: Bedingungen
-BSPCEs können nur von natürlichen Personen gezeichnet werden, die Arbeitnehmer / Vertreter / Direktoren / Aufsichtsratsmitglieder sind.
-Sie sind nicht übertragbar
-Sie können nur ausgeübt werden
-Sie können kostenlos zugeteilt werden
-Die Ausgabe fällt in die Zuständigkeit der HV der Aktionäre, einer Gesellschaft
(i) durch Aktien (Ausschluss von SARL, SCS, SNC…)
(ii) nicht börsennotiert oder mit einer Kapitalisierung von < 150m€
(iii) weniger als 15 Jahre alt
(iv) der IS oder einer gleichwertigen Steuer unterliegend
(v) in Frankreich, der EU oder einem Vertragsstaat ansässig
(ii) nicht börsennotiert oder mit einer Kapitalisierung von < 150m€
(iii) weniger als 15 Jahre alt
(iv) der IS oder einer gleichwertigen Steuer unterliegend
(v) in Frankreich, der EU oder einem Vertragsstaat ansässig
-BSPCEs können innerhalb einer Unternehmensgruppe ausgegeben werden: Ausgabe von Gutscheinen durch eine Holding oder Muttergesellschaft, die Zugang zum Kapital einer Tochtergesellschaft oder einer Enkelgesellschaft geben können.
-Ihre Aufhebung kann an Bedingungen geknüpft sein: Anwesenheit und progressive Unverfallbarkeit, finanzielle Leistung, Liquidität… Diese Bedingungen sind im Hinblick auf das Risiko der Umqualifizierung als Gehalt zu bewerten: Die Kanzlei steht für alle Fragen zu diesem Thema zur Verfügung.
BSPCE: Besteuerung
BSPCE unterliegen einer besonderen Steuerregelung:
–Für das ausgebende Unternehmen: Anders als bei anderen Formen der Mitarbeiterbeteiligung (Optionen oder Gratisaktien) muss es (oder ggf. das Arbeitgeberunternehmen des Begünstigten bei konzerninternen Zuteilungen) keinen Beitrag für die Zuteilung von BSPCEs leisten.
–Für den Begünstigten: Die Besteuerung erfolgt erst nach dem Verkauf der bei der Ausübung der BSPCE gezeichneten Wertpapiere. Vor diesem Verkauf, bei der Zuteilung oder bei der Ausübung ist keine Besteuerung fällig.
(i) Es gibt zwei unterschiedliche Steuerregelungen, die sich nach der Dauer der Betriebszugehörigkeit richten:
(ii) Ausübung der Tätigkeit seit mindestens 3 Jahren: 12,8% IR + 17,2% PS = 30%.
(iii) Ausübung der Tätigkeit seit weniger als 3 Jahren: 30% IR + 17,2% SP = 47,2%.
(iv) Diese Sätze sind mit den Lohnnebenkosten und -steuern zu vergleichen, die bis zu 65% betragen können…
(v) Hinzu kommt ggf. die CHR von 3-4%.
BSPCE: Neuerungen
–Einbringung von BSPCE in ein Unternehmen, das dem IS unterliegt und nicht vom Einbringenden kontrolliert wird :
(i) Diese Transaktionen kommen künftig für die Steuerstundung nach Artikel 150-0 B des CGI in Frage (CE, 5. Februar 2024, Antrag Nr. 476309).
(ii) Die Aufschubregelung sollte auch im Falle der Einbringung in eine vom Einbringenden kontrollierte Gesellschaft gelten.
Nicht PEA-fähig: außer bei Erwerb im Plan
(i) Der Empfänger von Gutscheinen kann künftig die auf dem „Barkonto“ seines PEA vorhandenen Barmittel mobilisieren, um Wertpapiere aus der Ausübung seiner BSPCE zu erwerben (CE, 8. Dezember 2023).
(ii) Es wurden keine Angaben zur steuerlichen Behandlung der künftigen Veräußerung der betreffenden Wertpapiere gemacht.
– Zur Erinnerung: Der Inhaber eines PEA ist grundsätzlich von der IR (aber nicht von PS) auf Gewinne aus der Veräußerung der darin eingetragenen Wertpapiere befreit.
– Der Gewinn aus der Veräußerung von Wertpapieren, die in Ausübung der Gutscheine gezeichnet und in einen PEA eingetragen wurden, ist somit von der Steuer befreit.
– Die Steuerregelung für den Gewinn aus der Ausübung dieser Wertpapiere, der vor der Eintragung in den PEA „realisiert“ wurde, bleibt ihrerseits unabhängig und würde nach der Position der Verwaltung ohne die Vorteile der PEA-Besteuerung besteuert werden.
–Versprechen der Regierung :
-Illiquiditätsabschlag auf den Ausübungspreis von BSPCEs bald möglich
BSPCE-Regelung, die auf Unternehmen angewendet werden kann, die weniger als 30 Jahre alt sind (gegen 15)
-Besteuerung von Veräußerungen durch Angestellte oder Führungskräfte mit einer Betriebszugehörigkeit von mindestens einem Jahr (statt drei) mit dem PFU von 30% (außer CHR).
Anhang: Internationale Nachrichten
Das französisch-dänische Abkommen ist in Kraft getreten
-Inkrafttreten am 29. Dezember 2023
-Dieses Inkrafttreten beendet 15 Jahre ohne Abkommen, nachdem Dänemark am 10. Juni 2008 gekündigt hatte (mit Wirkung vom 1. Januar 2009).
-Das Abkommen bezieht sich auf die Einkommensteuer mit :
-Präzisierungen in Bezug auf Betriebsstätten und den Wohnsitz juristischer Personen
-Klarstellungen zur Besteuerung von Dividenden
-Besondere Bestimmungen für Kapitalgewinne aus der Veräußerung von Aktien oder Beteiligungen an überwiegend unbeweglichen Unternehmen
-Besondere Bestimmungen für transparente Unternehmen
-Bestimmungen über Zahlungen, die eine natürliche Person von der Sozialversicherung erhält
Die Listen der Steueroasen wurden veröffentlicht
-Veröffentlichung der französischen Liste (Liste der nicht kooperativen Staaten und Territorien) am 16. Februar dieses Jahres und Veröffentlichung der schwarzen Liste der EU am 20. Februar 2024
-Russland stand bereits auf der schwarzen Liste und ist nun Teil der französischen ETNCs.
Hinzufügung von Belize, obwohl das Land vier Tage später von der EU-Liste gestrichen wurde
Ein ETNC kann die Anwendung der folgenden abschreckenden Maßnahmen rechtfertigen: Quellensteuer von 75% auf Dividenden, Ausschluss von der Mutter-Tochter-Regelung, verschärfte Dokumentationspflicht für Verrechnungspreise…
