Der (größte) Vermögenstransfer (in der Geschichte)

In den kommenden Jahrzehnten wird die Welt den größten intergenerationellen Vermögenstransfer der Geschichte erleben. Dieses Phänomen, das als „Great Wealth Transfer“ (großer Vermögenstransfer) bezeichnet wird, wird dazu führen, dass große Vermögenswerte in die Hände jüngerer Generationen übergehen, wodurch das wirtschaftliche Gleichgewicht neu gestaltet wird.

Weltweit wird diese Bewegung in den nächsten 15 Jahren auf mehr als 25 Billionen US-Dollar geschätzt. Vor diesem Hintergrund ist die Organisation der Vermögensübertragung nicht mehr nur ein Akt der Vorsorge, sondern eine große wirtschaftliche, familiäre und rechtliche Herausforderung.

 

In diesem Zusammenhang wird der „große Reichtumstransfer“ zweifellos zu sehr bedeutenden steuerlichen und rechtlichen Auswirkungen auf globaler Ebene führen.

Um mit diesen Auswirkungen gut umgehen zu können, erweist es sich als zwingend notwendig, diese Übertragungen zuantizipieren, zu strukturieren und zu sichern.

Um dies zu erreichen, können verschiedene Rechtsinstrumente einzeln oder in Kombination mobilisiert werden, um die Steuerlast zu verringern, die Kontinuität des Vermögens zu sichern und die Zukunft der Familie zu schützen.

 

In Frankreich schätzte die Jean-Jaurès-Stiftung, dass diese Verschiebung in den nächsten 20 Jahren bis zu fast 9 Billionen Euro an übertragenem Vermögen betragen könnte, was größtenteils auf den Übergang der sogenannten „Baby-Boomer“-Generationen in den Ruhestand zurückzuführen ist.

Die aktuellen Debatten, die in der Nationalversammlung (AN) im Rahmen des Entwurfs des Finanzgesetzes für 2026 (PLF 2026) geführt werden, lassen keinen Zweifel daran. Die Präsidentin der AN sprach selbst von „Geld, das vom Himmel fällt“, wenn Erbschaften „reformiert“ werden müssen, und die verschiedenen politischen Parteien bringen zahlreiche Änderungsanträge ein, um die Steuerregelung für Übertragungen anzupassen.

 

Zur Erinnerung: In Frankreich sieht die Steuertabelle für unentgeltliche Übertragungen (Erbschaftssteuer) wie folgt aus:

Direktleitung :

Steuerpflichtiger Nettoanteil nach Abzug Steuersatz

Bis zu 8.072 € 5 %

8 072 à 12 109 € 10%

12 109 à 15 932 € 15%

15 932 à 552 324 € 20%

552 324 à 902 838 € 30%

902 838 à 1 805 677 € 40%

Über 1.805.677 € 45%

Übertragungen an Seitenverwandte (Brüder, Neffen) zwischen 35% und 55%.

Übertragungen an Dritte (Freunde, Vereine, Trusts…) 60%

 

Achtung: Ehegatten und Lebenspartner (PACS) sind auf ihren Anteil steuerbefreit.

 

Bei anderen Berechtigten wird nur der Anteil, der ihnen über die geltenden Freibeträge hinaus zusteht, zu den genannten Steuersätzen besteuert, d. h. über :

• 100.000 € pro Kind
• 31.865 € zwischen Großeltern und Enkelkindern
• 5.310 € gegenüber den Urenkeln
• 15.932 € für Geschwister
• 7.967 € gegenüber Nichten und Neffen
• 1.594 € für Personen, die nicht verwandt oder weiter entfernt sind.

 

Bisherigen Studien zu diesem Thema zufolge erben jedoch mehr als die Hälfte der Franzosen weniger als 70.000 Euro und müssen bei der Übertragung keine oder fast keine Steuern zahlen.

Im Gegensatz zur Einkommensteuer, den Sozialabgaben, der Mehrwertsteuer oder den Unternehmenssteuern betrifft diese Steuer also in Wirklichkeit eine große Minderheit.

Insbesondere mit der Entwicklung des Immobilienmarktes dürfte sich dieser niedrige Wert der durchschnittlichen Erbschaft in den kommenden Jahren schnell ändern. Der ACE weist darauf hin, dass der Anteil des geerbten Vermögens am Gesamtvermögen auf etwa 60 % ansteigt, während er in den 1970er Jahren noch bei etwa 35 % lag.

Dieser Transfer kommt zu einer erheblichen Vermögenskonzentration hinzu: Die reichsten 10 Prozent besitzen mehr als die Hälfte des nationalen Vermögens.

In rechtlicher und steuerlicher Hinsicht werden die Übertragungsschemata durch die Zunahme von Schenkungen, Strukturierungsmaßnahmen und die internationale Mobilität von Personen und Gütern immer komplexer.

 

 

Große steuerliche Herausforderungen :

 

• Bei solchen zu übertragenden Summen ist Steueroptimierung angesagt (Steuersenkungen, Vermögensorganisation, vorzeitige Schenkungen, Lebensversicherungen, Erbverträge) und wird noch weiter ausgebaut. Schenker und Erben müssen die Strukturierung des Vermögens ernsthaft in Betracht ziehen, um die Effizienz der Übertragung zu verbessern.

• Bei der Übertragung von Familienunternehmen besteht eine doppelte Herausforderung: die Kontinuität des Unternehmens zu gewährleisten und gleichzeitig die Übertragung steuerlich zu behandeln. Häufig werden Erleichterungen oder Anreize geschaffen (z. B. der Pacte Dutreil). Diese Regelungen sind für den Fortbestand unserer Wirtschaft von entscheidender Bedeutung.

• Die Steuerbehörden haben ihre Kontrollen bereits verstärkt und automatisiert und modernisieren ihre Systeme zur Überwachung internationaler Schenkungen und Erbschaften.

• Die Herausforderungen sind auch international: Die Mobilität von Personen und Vermögen macht Übertragungen für die Steuerverwaltungen komplexer zu erfassen. Für Personen mit Vermögen, Interessen oder Wohnsitz im Ausland wird die internationale Steuer- und Erbschaftskoordinierung zu einer großen Herausforderung.

 

 

Strukturierende rechtliche Herausforderungen :

 

• Rechtlich gesehen müssen die Regeln für den Pflichtteil, die Freibeträge und den Erbteil genau eingehalten werden.

• Die Nutzung von Mechanismen wie Lebensversicherungen, um außerhalb der „klassischen“ Erbfolge zu vererben, wird weiterhin vorherrschend sein.

• Das übertragene Vermögen ist nicht mehr nur beweglich oder unbeweglich, sondern wird immer vielfältiger (Unternehmen, Portfolios, immaterielle Vermögenswerte). Dies führt dazu, dass die Bewertung, Besteuerung und Übertragung komplexer werden.

• Bei Unternehmensnachfolgen beispielsweise stellen sich Fragen der Unternehmensführung, der Kontinuität, der Bewertung der Vermögenswerte und der Aufteilung unter den Erben. Dies kann zu rechtlichen Spannungen innerhalb der Familien (Erbstreitigkeiten, Konflikte zwischen Erben) und zu einer erhöhten Aufmerksamkeit der Behörden für den Schutz der „bescheideneren“ Erben führen.

 

 

Entscheidende finanzielle Herausforderungen für den Staat und die öffentliche Hand :

 

• Der massive Zufluss von Vermögen bei Übertragungen eröffnet eine Gelegenheit für Steuereinnahmen von besonderer Attraktivität.

• Diese umfangreiche Übermittlung birgt für die Staaten auch das Risiko der Umgehung oder Optimierung durch die Steuerpflichtigen.

• Die öffentliche Hand kann zu Reformen gedrängt werden: Vereinfachung der Regelungen, Verstärkung der Progressivität, Reduzierung von Steuerschlupflöchern im Zusammenhang mit Schenkungen/Übertragungen.

• Die verschiedenen Überlegungen und Reformversuche sind ein klarer Beweis für diese drei Punkte.

 

 

Laufende Reformversuche :

 

• Der Gesetzesvorschlag Nr. 710 (2018-2019) des Senats „zur Anpassung der Erbschafts- und Schenkungssteuer an die demografischen, gesellschaftlichen und wirtschaftlichen Herausforderungen des XXIᵉ Jahrhunderts“ und die verschiedenen Kommissionen mit dem Auftrag, über eine umfassende Reform der Erbschaftssteuer in Frankreich nachzudenken, blieben erfolglos.

 

• Der Dutreil-Pakt wird immer wieder angegriffen: Seit Beginn der Beratungen über den PLF 2026 wurden mindestens 25 Änderungsanträge zu seiner Reform eingebracht, von denen einige bislang angenommen wurden.

 

• Die PLF enthält bislang verschiedene Reformvorschläge, darunter :
• • Die Schaffung eines Freibetrags von 31.865 € für Kinder und Enkelkinder von Ehepartnern
  • Die Verdoppelung des Freibetrags für Geschwister, Onkel/Tanten, Neffen/Nichten
  • Die Erhöhung des Spitzensteuersatzes auf 47% über 3,6 Mio. €.
  • Verschiedene Änderungen des Systems des Pacte Dutreil.

 

 

Denkanstöße für Ihre Übertragungen :

 

• Eine Vermögensprüfung durchführen, um zu erfahren, welches Vermögen übertragen wird (Immobilien, Wertpapiere, Unternehmen), an wen und zu welchen Kosten.

• Antizipieren Sie die Besteuerung je nach Szenario: unentgeltliche Schenkung, Übertragung durch Erbschaft, Verkauf an die Erben usw.

• Berücksichtigen Sie die internationale Dimension (steuerlicher Wohnsitz, Vermögen im Ausland, Auswirkungen möglicher internationaler Abkommen, Mehrfachansässigkeit usw.).

• Vernachlässigen Sie nicht die rechtlichen Aspekte: Abfassung von Verträgen, Beachtung von Pflichtteilsansprüchen, Wahl des Güterstandes etc.

• Denken Sie an generationsübergreifende Schenkungen, an Vermögensstrukturierungen, die es ermöglichen, das Vermögen zu erhalten und die Begünstigten der gehaltenen Güter vorzubereiten.

• Vorbereitung auf die Übertragung und die künftige Führung von Unternehmen und Geschäftsvermögen.

 

• Wenn Sie bei diesen Überlegungen begleitet werden möchten, können Sie sich gerne über die Rubrik „Kontakt“ auf unserer Website an uns wenden.